对冲基金与私募股权基金的区别

对冲基金和私募股权基金是可以加强和多样化投资者投资组合的另类投资类型。 但是,尽管它们提供了获利的方法,但仍有一些因素在两者之间划出了分界线。

汇总表

对冲基金 私人产权
开放式投资基金 封闭式投资基金
通常用于可交易商品,例如衍生品、债券和股票 通常用于为公司或私人财产融资
专注于短期回报 注重长期回报
需要立即进行一次性投资 不涉及立即的一次性投资
涉及更高的风险 涉及较低的风险
性能是根据特定的基准来衡量的 绩效是根据内部收益率 (IRR) 和最低收益率来衡量的

一个 对冲基金 是认可的投资者谁把不同来源的资金一起投资于国内和国际市场使用的投资工具。

一个 私募股权投资基金 是一种集合型的高净值个人谁换取投资公司和私人公司的股权投资使用计划。

对冲基金与私募股权基金

每个投资工具都有自己的特点,这两个也不例外。以下是对冲基金和私募股权之间的一些主要区别:

结构

对冲基金是一种开放式投资基金,在可转让性方面具有灵活性。顾名思义,这类基金始终是开放的,这意味着投资者可以随时投资或赎回资金,只要在流动性参数范围内即可。

这与私募股权基金完全相反,私募股权基金是一种封闭式投资基金,在可转让性方面受到限制,不能在特定时间段内挂牌。简而言之,资金被冻结,无法在三到五年或七到十年内赎回,具体取决于合同。

资金分配

对冲基金通常用于培育可交易商品,其中基金的投资组合每天都会发生显着变化。这些商品的例子包括衍生品、债券和股票。相比之下,私募股权基金专注于为私人财产或公司的运营成本融资。

 

学期

对冲基金专注于可以立即或短期清算的资产,而私募股权基金专注于三年到十年不等的长期回报,具体取决于投资者。

投资资本

要投资对冲基金,投资者必须立即提供以有价证券为资金的一次性投资。另一方面,私募股权基金是一种不需要立即融资的投资工具。相反,投资者同意在基金被触发后立即支付一定的金额。

风险等级

所有类型的投资都存在风险,但在两者之间,对冲基金涉及更大的风险,因为它们专注于获得最大的短期回报。

绩效衡量

由于对冲基金的投资组合甚至每天都会发生剧烈变化,因此其回报是根据特定基准进行评估的。这些基金随着在各种证券市场的实时投资而不断计量。

另一方面,私募股权基金的业绩是根据内部收益率 (IRR) 和最低回报率来衡量的,最低回报率是投资者定义的最低要求回报率。与对冲基金不同的是,投资回报是在达到最低回报率后实现的,这通常发生在投资的最后几年。

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